경제이야기_재무제표를 이용한 재무 비율 분석 ①

 

재무제표란? (Financial statements)

한 회사의 재무적 상황을 한 가지 표로 정리한 것으로

다양한 정보이용자의 경제적 의사 결정에 유용한 정보를 제공하는 것으로 볼 수 있다.

 

① 재무정보의 분석

 

재무재표는 크게 자사, 타사를 분석하는 경우가 있는데.

자사를 분석하는 경우에는 손익분기점을 분석하고, 구입, 제조 등에 대한 의사결정

매출 총이익, 판관비, 이익 등 재무적인 성과를 관리하는 데 사용하며

타사를 분석하는 경우에는 거래처 재무 현황을 파악하고, 신용리스크를 분석하며

경쟁사의 벤치마킹, 포인트분석, 재무 실적을 비교하는데 사용한다.

 

② 재무제표의 종류

재무재표의 종류

 

재무제표는 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표로 구성된다.

재무제표는 발생주의 회계에 의해 작성되는 포괄손익계산서와

현금주의 회계에 의해 작성되는 현금흐름표로도 활용되기도 한다.

일반적으로 인정된 회계원칙 (GAAP_ Generally Accepted Accounting Principles)에 의해 작성되며

일정 시점의 재무상태와 일정기간의 경영 성과에 대해서 알 수 있다 (통상 1.1 ~ 12. 31)

 

③ 재무상태표 (SoFP _Statement of Financial Position)

 

본래 대차대조표로 불리었으나, 국제회계기준에서 재무상태표로 변경되었다.

가장 기본적인 재무제표중 하나이다.

2023년 삼성전자의 재무상태표

 

회사의 자본, 부채, 자산에 대한 정보를 알 수 있으며,

이를 바탕으로 회사의 자산, 부채, 자본을 확인함을 통해 건실한 기업인지 확인이 가능하다.

삼성전자의 경우 자산 455조, 부채 92조, 자본 363조를 보유하고 있으며,

부채비율이 자산규모에 비해 낮은 편임을 알 수 있다.

 

④  포괄 손익계산서 (Income Statement)

 

일정기간의 경영 성과를 알려주는 보고서로 (수익 - 비용) + (차익 - 차손) = 순이익(손실)

포괄손익 계산서에는 기간을 나태 내는 기간 표시가 부기되며

기업의 경영성과란 경영활동을 전개한 기간 동안의 성과이기 때문이다.

 

포괄 손익 계산서를 통해서 기업 미래현금 흐름과 수익창출 능력을 예측하고자 하는

투자자나 채권자의 경우 포괄손익 계산서를 통해 일정기간 동안 기업이 실현한

경영성과에 보다 관심을 더 갖게 될 것이다.

삼성전자의 2023년 손익계산서

 

삼성전자의 경우 23년 기준 영업수익 258조, 원가 180조, 판매관리비 72조

당기순이익 15.5조를 기록하였으며, 주당 2130원의 수익을 기록했음을 알 수 있다.

해당 손익계산서만 보더라도 21, 22년 대비 매출은 감소했고, 수익은 감소했음을 알 수 있다.

 

손익계산서는 총발생한 수익(매출)에서 비용 (원가, 판관비 등)을 제외한 수익을 볼 수 있는 장표로

순서대로 보면 어떤 수익구조를 가지고 있는지 알 수 있으며

(▼ 전자공시시스템_DART에서 모든 기업을 확인 할 수 있다)

https://dart.fss.or.kr/

전자공시시스템

 

⑤ 현금흐름표 (SCF - Statement  of Cash Flow)

 

현금흐름표는 일정기간 동안 현금흐름, 즉 현금의 유입(원천)과 유출(사용)을 나타내는 보고서이다.

2023년 삼성전자의 현금 흐름표

 

현금흐름표에서 주요하게 살펴봐야 하는 항목은

영업활동 현금흐름, 투자활동 현금흐름, 사업결함으로 인한 현금흐름

현금 및 현금성 자산의 순증감, 기초(기말)의 현금 및 현금자산을 확인함을 통해

해당 기업의 현금 흐름의 상태를 확인할 수 있으며, 

회계 공부시 반드시 작성할줄 알아야 하는 장표이기도 하다.

전문적인 회계업무를 하지 않는다면 작성한 걸 볼 줄만 알면 되는 것 같다.

 

⑥ 자본변동표 (SCE - Statement of changes in equity)

 

자본의 크기와 그 변동에 관한 정보를 제공하는 재무보고서로

자본을 구성하고 있는 자본금, 기타 자본구성요소, 이익잉여금(결손금)의 변동에 대한 포괄적 정보를 제공하며

자본변동표에는 자본금, 자본잉여금, 기타 자본 구성요소, 기타 포괄손익 누계액

이익잉여금(결손금)의 각 항목별로 기초잔액, 변동사항, 기말잔액을 표시한다.

2023년 삼성전자 자본 변동표

 

자본 변동표에서는 기초, 기말 자본을 확인할 수 있으며

당기순이익과, 배당정보에 관해서 확인 할 수 있다.

 

삼성전자는 3개년 동안 (21 ~ 23년)의 자본 변동을 확인할 수 있으며

23년 기말 기준으로 364조의 자본을 보유하고 있다.

삼성전자의 시가 총액이 24년 11월 기존 348조로 보유한 자본보다 적음을 알 수 있다.

하지만 364조의 자본이 삼성전자에 연결되어 있는 기업의 재무정보이며

시가총액의 경우 우선주를 제외한 부분이기 때문에 

시가총액과 보유한 자본이 일치하는 것은 아니다.